2018-11-13

Технический анализ.

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ РЫНКА ФОРЕКС
>> А.Китайгородский "Невероятно - не факт!" >> А.Элдер "Основы биржевой торговли" >> Биржевая игра и психология >> Основные понятия >> Форекс для начинающих >> Библиография (англ.) >> Библиография (рус.) >> Нидерхоффер, "Практика биржевых спекуляций" >> >> История Форекса
Партнёрские ссылки:

Индикатор MACD для каких целей он предназначен

Этот индикатор, разработанный Джерардом Аппелем, использует три средние скользящие в своей конструкции, хотя на графике показаны только две линии. Первая линия (называется линия MACD) является разницей между двумя экспонентными сглаженными средними скользящими цены (обычно периоды 12 и 26). Компьютер вычитает длинную среднюю (26) из короткой (12) и получает линию MACD. Средняя скользящая (обычно 9 периодов) затем используется, чтобы сгладить линию MACD и сформировать вторую (сигнальную) линию.

 

В результате получается, что на графике показаны две линии быстрая MACD и медленная сигнальная линия. Некоторые аналитики предпочитают использовать значения предыдущей средней скользящей для сигналов покупки и другой набор значений для сигналов продажи, как первоначально рекомендовал Аппель Проблема здесь в том, что вам надо создать два различных индикатора MACD с двумя различными наборами чисел Возможно, по этой причине или для простоты большинство аналитиков довольны, используя ранее упомянутые значения по умолчанию (9, 12 и 26) во всех ситуациях Поступив таким образом, можно использовать одинаковые значения средней скользящей для сигналов покупки и продажи на всех рынках, а также на дневных, недельных и месячных графиках.

 

MACD в качестве индикатора, следующего за трендом.

 

Интерпретация двух линий системы MACD относительно прямолинейна и сходна с техникой пересечения, описанной в дискуссии о средних скользящих. Другими словами, сигналы покупки регистрируются, когда быстрая линия MACD пересекает сверху медленную сигнальную линию.

Рис. 29 Сигналы  пересечения MACD

Сигналы продажи возникают, когда быстрая линия пересекает снизу медленную. Таким образом, даются значимые торговые сигналы, которые позволяют вам держаться на стороне тренда (т. е. на длинной стороне во время верхнего тренда и на короткой или вне рынка во время нижнего тренда). Естественно, сигналы, представляемые на дневных графиках, более частые и более короткие, чем сигналы на недельных графиках. Вот почему рекомендуется больше доверять сигналам пересечения MACD на недельных графиках и использовать дневные графики для определения времени или краткосрочных торговых сигналов (см. рис. 29).

 

MACD в качестве осциллятора.

 

Способность использовать один и тот же индикатор для определения условий перепокупки и перепродажи дает ему особенно уникальное качество. Это возможно, так как линии MACD и сигнальная колеблются выше и ниже нулевой линии, как и осциллятор момента, описанный ранее. Лучшие сигналы покупки, когда две линии находятся ниже нулевой линии (перепродажа), а лучшие сигналы продажи, когда две линии находятся выше нулевой линии (перепокупка). Некоторые аналитики используют пересечения выше и ниже нулевой линии как дополнительный способ определения сигналов покупки и продажи. Бычье пересечение линий MACD, которое происходит ниже нулевой линии, например, подтверждается, когда обе линии сами пересекаются выше нулевой линии.

Изучая систему MACD, вы будете наблюдать, что, когда линии поднимаются слишком высоко над нулевой линией, дается потенциальный сигнал перепокупки. И наоборот, резкое падение линии вниз от нулевой линии является сигналом возможного условия перепродажи. К сожалению, линии MACD не имеют заранее определенных уровней перепокупки и перепродажи, как в индексе относительной силы (70 и 30) или стохастике (80 и 20). Задача пользователя сравнить, где линии MACD находятся в настоящее время, сравнение производят по отношению к их крайним положениям у верхней и нижней границ в прошлом. Таким способом систему MACD можно использовать как осциллятор, чтобы определить, когда рынки слишком повышаются или понижаются. Но существует и другой способ, которым этот индикатор напоминает осциллятор.

 

Расхождения MACD.

 

Предыдущий материал рассказывает, как определять расхождения на графиках осциллятора. Это можно делать и с помощью системы MACD.

Вы заметите, что после подъема линий MACD намного выше нулевой линии они начинают расходиться с действием цены. Другими словами, цены продолжают повышаться, в то время как линии MACD формируют двойной верх или серию понижающихся пиков. Это является ранним предупреждением, что верхний тренд теряет момент. Стоит уделить внимание сигналу продажи, когда линии MACD растягиваются слишком далеко выше нулевой линии и после формирования отрицательного расхождения. Ситуация меняется внизу. Двойное дно на линиях MACD, когда они находятся много ниже нулевой линии, предупреждает, что цены могут приближаться к своему низу. Это потенциально бычье предупреждение подтверждается бычьим пересечением двух линий в месте перепродажи.

 

Как еще улучшить MACD: гистограмма.

 

Как бы ни был хорош индикатор MACD, существует способ его улучшить. Эта техника называется «Гистограмма MACD». Гистограмма MACD предоставляет более ранние предупреждения изменений потенциального тренда и сильно увеличивает ценность этого индикатора. Так как гистограмма показывает сигналы пересечения MACD (немного другим способом), при ее использовании ничего не теряется. Приобретается способ создания более скорых сигналов действия. Гистограмма просто размещает различие между линией MACD и сигнальной линией. Она называется гистограммой из-за вертикальных столбиков, используемых, чтобы показать различие между двумя линиями (см. рис. 30)

Рис. 30 Гистограмма

Гистограмма MACD колеблется выше и ниже своей нулевой линии. Когда значение гистограммы выше нулевой линии, это просто означает, что две линии MACD имеют бычьи очертания (MACD выше сигнальной линии). Пока значение гистограммы находится выше нулевой линии, сигналы MACD все еще бычьи. Когда быстрая линия MACD пересекается ниже медленной сигнальной линии (регистрирую сигнал продажи), значение гистограммы падает ниже ее нулевой линии. Пересечения выше и ниже нулевой линии гистограммой всегда совпадают с бычьими и медвежьими пересечениями двух линий MACD. Как было указано ранее, это является вторым способом наблюдения за одной и той же системой. Здесь видны преимущества гистограммы.

Если гистограмма находится выше нулевой линии (бычья), но начинает падать к нулевой линии, это говорит нам, что положительное отношение (или спрэд) между двумя линиями MACD начинает ослабевать. Помните, что гистограмма измеряет различие между линиями MACD. Значение гистограммы с плюсом или минусом (выше или ниже нулевой линии) говорит нам, являются ли линии MACD бычьими или медвежьими. Направление гистограммы говорит нам, приобретает или теряет момент это бычье или медвежье отношение.

Давайте посмотрим на рынок при нижнем тренде. Гистограмма находится ниже нуля, что означает, что линия MACD находится ниже ее сигнальной линии. Другими словами, акция находится в нижнем тренде. Некоторое время гистограмма также падает. Неожиданно линии гистограммы начинают подниматься к нулевой линии. Это говорит нам, что, хотя система MACD все еще отрицательна (нет сигнала покупки), нижний тренд теряет момент Многие трейдеры в таком случае закроют короткие позиции. Действительный сигнал покупки для открытия длинной позиции не происходит до движения гистограммы выше ее нулевой линии Модель имеет обратное значение при верхнем тренде.

Во время верхнего тренда положительная гистограмма отображает бычью склонность MACD. Некоторое время гистограмма будет выше ее нулевой линии и продолжит повышаться В какой-то точке, однако, гистограмма начнет падать к своей нулевой линии Трейдеры часто будут использовать понижение гистограммы в качестве раннего сигнала начинать снимать прибыли повышающейся акции. Действительный сигнал продажи не дается, однако, пока гистограмма действительно не упадет ниже нулевой линии.

 

Линия среднего направленного движения (ADX).

 

Эта линия является частью более сложной торговой системы, также разработанной Уэллисом Уайлдером, под названием «направленное движение». Мы знакомим вас с этой торговой системой только для того, чтобы подсказать вам, как можно помочь разрешить ранее упомянутую проблему. Вы можете проверить вашу инструкцию пользователя программой, чтобы получить более глубокое объяснение всей системы. Идея за направленным движением - определение, находится ли рынок в режиме тренда или в режиме отсутствия тренда.

Во-первых, генерируются две линии, которые измеряют давление покупки и продажи. Они называются +DI (положительный направленный индикатор) и -DI (отрицательный направленный индикатор). Бычье окружение существует, когда линия +DI больше линии -DI. Из этих двух линий создается третья, называемая «линией среднего направленного движения (ADX)».

Повышающаяся линия ADX говорит нам, что рынок находится в режиме тренда. Падающая или ровная горизонтальная линия ADX отображает окружение торгового рэнджа. Линия ADX колеблется от 20 до 40. Линия ADX, которая упала ниже 20, подразумевает низкую изменчивость и отсутствие любого тренда. Линия ADX, которая внезапно поднимается выше 20, часто сигнализирует начало важного тренда (и применение техник следования за трендом). ADX, которая поднялась намного выше 40 и начинает падать, обычно сигнализирует, что тренд исчерпал себя и что пришло время переключиться с системы следования за трендом к той, которая основывается на более изменчивом рыночном окружении.

Индикатор средней скольжения схождения/расхождения (MACD) комбинирует лучшие черты системы пересечения средней скользящей со способностью определения условий перепокупки и перепродажи осциллятора. Применение гистограммы сильно повышает ценность линий MACD, позволяя трейдеру предвидеть сигналы. Хотя эти сигналы можно использовать на дневных и недельных графиках, последние считаются более значительными. Как в случае с другими рассчитываемыми индикаторами, предлагается, чтобы вы начали со значений по умолчанию в 12, 26 и 9. По мере того как вы будете приобретать опыт с этим и другими индикаторами, вы сможете начать эксперименты с другими числами. Линия среднего направленного движения (ADX) может помочь в определении, какой набор индикаторов применять в данное время - следующий за трендом (средние скользящие) или обратного тренда (осцилляторы). Обычно хорошо было бы комбинировать различные индикаторы для повышения их ценности.

На этом позвольте закончить краткий обзор инструментария визуального анализа. Должен отметить, что ничего нового мы не изобрели, так что намного полезнее будет почитать первоисточники. Повторюсь, что мы рекомендуем Мерфи как наиболее талантливого аналитика и автора. В его трудах намного полнее и доходчивее описан весь арсенал существующих инструментов анализа.