2017-09-26

Надежда и страх в трейдинге.

БИРЖЕВАЯ ИГРА И ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА
>> А.Китайгородский "Невероятно - не факт!" >> А.Элдер "Основы биржевой торговли" >> Биржевая игра и психология >> Основные понятия >> Форекс для начинающих >> Библиография (англ.) >> Библиография (рус.) >> Нидерхоффер, "Практика биржевых спекуляций" >> >> История Форекса
Партнёрские ссылки:

Стереотипы трейдеров, как они опасны.

Привычно слышать подобные комментарии: "INTC хорошая акция. Я знаю типа, который сделал на ней кучу денег. Я собираюсь сэкономить капитал и войти в INTC" или "Dell ужасен. Я никогда не войду в Dell опять". Если Вы качаете головой и вздыхаете, возможно, Вы опытнее большинства трейдеров, но не застрахованы от такой же ошибки.

 

Много людей обычно вырабатывают стереотипы на акции, фьючерсы и другие инвестиционные инструменты, основываясь на единственном случае или опыте.

Базирование решений на определенном историческом случае или опыте часто вырабатывает у трейдеров умственные "блоки", которые могут повредить их настроению при торговле. Блоки суживают перспективу трейдера, потенциально заслоняя соображения, которые могли бы быть критически важными в решении. Такой тип деятельности в целом демонстрирует, что у трейдера нет хорошего понимания собственной индивидуальности и он не уверен в своем плане торговли.

Базирование решений на недавних событиях также может создать проблемы для трейдера. Предположим, определенная акция устойчиво росла, и Вы сделали на ней приличную прибыль. По этой причине Вы мысленно помечаете акцию, как "хорошую". Очень вероятно, что акция не будет поддерживать такой устойчивый рост. Скорее всего, она пойдет на "коррекцию". На основании мысленно пометки акции Вы сформировали личное отношение к ней, которое заставит Вас пропустить потенциальные развороты или коррекции, вызовет трудности в оценке стоплоссов, и придется отдать обратно большую часть, если не всю вашу предшествующую прибыль. Такие потери могут привести к дальнейшим проблемам с самооценкой и уверенностью.

Стереотипы могут являться показателем неуместной уверенности. Любой успешный трейдер скажет, что, если ваша уверенность основана на моделях цены акции (которые Вы никак не можете контролировать), а не на плане торговли и индивидуальности (которыми Вы можете управлять), Вы на пути к убыткам.

Чтобы избежать стереотипов, нужно понять, что торговый инструмент не может быть "хорошим" или "плохим" это трейдер может быть успешным или не очень. Избегайте судить акции, фьючерсы, или то, чем Вы торгуете, а сфокусируйтесь на объективной оценке эффективности своего плана торговли и индивидуальности. Стремитесь отточить свою психологию трейдинга и разработать набор проверенных планов. Больше ничего определять не нужно, да и невозможно.

 

Будьте гибким и подстраивайтесь к рынку.

Трейдеры часто подтрунивают над тем, как предвзятые мнения и так называемая "общая мудрость" влияют на их ожидания. Рынок находится в постоянном движении и формирование чрезмерно сильного мнения, особенно когда оно упрощено, может привести к предвзятости, которую трудно поколебать. Именно поэтому некоторые трейдеры настойчиво предостерегают против формирования сильного мнения. Не вредно также почаще подвергать сомнению так называемую "общую мудрость", которая соответствует истине только, если выполняется специфический набор условий. Гибкие трейдеры стараются начинать каждый день с чистого листа, так что они могут "отслеживать и реагировать" на рынок лучше, чем те, кто ошибочно позволяет предвзятым мыслям относительно рынка искажать свое восприятие. Жизненно важно остаться непредубежденным, гибким и готовым подстроиться к тому, что делает рынок в данный день.

 

Вот пример того, как предвзятые мнения и слепая приверженность общей мудрости могут заставить пропустить то, что происходит на текущий момент. Общая мудрость, что сила доллара США влияет на цены акций. Но эта корреляция далеко не всеобъемлюща. Важно помнить, что, хотя и возможна корреляция, она не всегда сильна. За последние шесть месяцев или около того доллар США был относительно слаб, но слабый доллар не особенно повлиял на цены акции. Даже в наиболее явные дни внутридневной слабости доллара, акции не слишком колебались в ответ на колебания доллара.

Значит, в течение прошлых шести месяцев так называемая общая мудрость не помогала. Гибкий трейдер, зная общепринятые убеждения, тем не менее может видеть, что в текущем состоянии рынка гипотеза не оправдывается.

Гибкие трейдеры адаптивны. Они одновременно рассматривают то, что "должно случиться" согласно общей мудрости, наряду с тем, что происходит на самом деле. Косные трейдеры, напротив, ограничены своей неизменной приверженностью предвзятым мнениям. У них нет открытости восприятия, они ищут подтверждения правилам. Вместо того, чтобы умело действовать согласно текущим условиям рынка, они ждут подтверждения правил. В этом случае они ждут, когда же на самом деле случится сильная корреляция между силой доллара и ценами акций (которая, похоже, недавно случилась). Когда это время, наконец, придет, они, вероятно, скажут: "я так и говорил". Хорошо… Общая мудрость иногда оправдывается, иначе она не была бы ею. Значит, если подождать достаточно долго, предвзятое мнение получит подтверждение. Но какой ценой? Ожидая этого, можно пропустить множество хороших возможностей для торговли. Вместо того, чтобы позволять предвзятым мнениям брать над собой верх, лучше посмотреть на текущее состояние рынка и предпринять решительные действия.

В краткосрочном трейдинге "это значимо, когда значимо", так что приверженность правилам большого пальца может ввести в заблуждение. Жизненно важно быть адаптивным. Каждый день нужно задаваться вопросом: "что СЕГОДНЯ работает на рынке?" Может быть, нужно открывать сделки только в длинную сторону. Может быть, нужно продавать даунтик на мини, когда бонды сделали тик вверх. Может быть, нужно покупать силу на акциях mid cap при больших коротких интересах, когда они хорошо идут вверх, даже при том, что снижаются основные индексы. Будучи адаптивным, можно просто выбрать то, что, похоже, работает каждый день и имеет намного лучшие шансы на успех. Так начинайте каждый день с открытым восприятием. И если Вы формируете мнение, знайте, как его временно отставить, не позволяя ему противостоять вашей способности быть объективным и адаптивным тому, что рынок сегодня говорит Вам.